Türkiye Kredi Risk Primindeki (Cds) Yapısal Kırılmaların Ekonometrik Analizi

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorDinç, Mehmet
dc.contributor.authorYıldız, Ümit
dc.contributor.authorKırca, Mustafa
dc.date.accessioned2020-04-30T14:12:19Z
dc.date.available2020-04-30T14:12:19Z
dc.date.issued2018
dc.departmentDÜ, Akçakoca Bey Siyasal Bilgiler Fakültesi, İktisat Bölümüen_US
dc.description.abstractKredi risk primi (CDS) finansal bir kredinin geri ödenmeme riskine karşı, belirli bir tutar karşılığında alacaklıtarafı koruma altına alan kredi türev enstrümanı şeklinde tanımlanmaktadır. CDS’ler kredi riskini eş anlı olarakgöstermesi bakımından piyasa katılımcıları tarafından yakından takip edilen bir risk göstergesi olmakla birlikte,yatırımcılara da ülkelerin kredibilitesi hakkında önemli bilgiler sunar. Türkiye için hesaplanan CDS’lerdemeydana gelen yapısal kırılmaların ve bu kırılmaların arkasında yatan ekonomik ve siyasi nedenlerinbelirlenmesi bu çalışmanın amacını oluşturmaktadır. Bu amaca yönelik olarak çalışmada, Ocak 2012 ile Aralık2016 tarihlerini kapsayan ve 5 yıllık CDS baz puanına göre belirlen aylık CDS verilerinde yaşanan kırılmalar, çokkırılmalı birim kök testi yardımıyla belirlenmiştir. Testin sonuçlarına göre Türkiye’ye ait kredi risk primindeNisan 2013, Eylül 2014, Haziran 2015 ve son olarak Şubat 2016’da anlamlı yapısal kırılmaların olduğu tespitedilmiştir. Bu tarihlerde yaşanan ekonomik ve siyasal olayların CDS üzerinde meydana gelen kırılmalarda etkiliolduğu görülmektedir.en_US
dc.description.abstractCredit default swap (CDS) is defined as a credit derivative instrument that protects the creditor against a nonrepayment risk of a financial loan. CDS provides important information to investors about the credibility ofcountries, as well as being a risk indicator closely followed by market participants as it shows the credit riskconcurrently. The purpose of this study is to determine the structural breaks in the CDS for Turkey and theeconomic and political reasons behind them. For this purpose, unit root test with multiple structural breaksis used to determine the structural break dates, using monthly-CDS data from January 2012 to December 2016that based on 5-year CDS base points. According to the test results, significant structural breaks are found atthe credit risk premium for Turkey in April 2013, September 2014, June 2015 and finally in February 2016. Itseems that the economic and political events that took place on these dates were influential in the structuralbreaks on the CDS.en_US
dc.identifier.endpage191en_US
dc.identifier.issn1307-9832
dc.identifier.issn1307-9859
dc.identifier.issueProf. Dr. Harun TERZİ Özel Sayısıen_US
dc.identifier.startpage181en_US
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TXpJek1qZzJOZz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12684/903
dc.identifier.volume0en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.language.isotren_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectİktisaten_US
dc.subjectİşletmeen_US
dc.titleTürkiye Kredi Risk Primindeki (Cds) Yapısal Kırılmaların Ekonometrik Analizien_US
dc.title.alternativeEconometric Analysis Of Structural Breaks In Turkey's Credit Default Swap (Cds)en_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
0903.pdf
Boyut:
441.92 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Makale Koleksiyonu