Yazar "Aksoy, Zehra Tanyeli" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 3 / 3
  • Küçük Resim
    Öğe
    2000-2020 Yılları Arasında Türkiye’deki Sermaye Kaçışları ile Seçilmiş Makroekonomik Faktörler Arasındaki İlişki
    (2023) Aksoy, Zehra Tanyeli; Özer, Ali
    Bu çalışmada 2000-2020 yılları arasında Türkiye’de yaşanan sermaye kaçışları ile seçilmiş makroekonomik faktörler arasındaki ilişkiyi tespit etmek amaçlanmıştır. Çalışmada, Dünya Bankası yöntemine göre hesaplanan sermaye kaçışları ve dolar kuru, doğrudan yatırımlar, cari açık/fazla, dış borç stoku ve enflasyondan oluşan makroekonomik faktörler kullanılmıştır. Genişletilmiş Dickey-Fuller (ADF) Birim Kök Testi, VAR Analizi, Johansen-Juselius Eşbütünleşme Testi, Granger Nedensellik Testi ve Varyans Ayrıştırması ile analizler yapılmıştır. Analizler sonucunda doğrudan yatırımlar ve enflasyonun sermaye kaçışları üzerinde, sermaye kaçışlarının da doğrudan yatırımlar, dolar kuru ve enflasyon üzerinde bir etkisi olduğu tespit edilmiştir.
  • Küçük Resim
    Öğe
    Enerji Fiyatlarının Borsa ile Etkileşimi
    (2021) Özer, Nevin; Aksoy, Zehra Tanyeli
    Hisse senetlerinin fiyat belirlenmesinde kullanılan iskonto oranı makroekonomik değişkenlerin bir fonksiyonudur. Enerji fiyatlarının ekonomik aktiviteler üzerindeki etkisi vasıtasıyla dolaylı etkisi ve işletmelerin temel maliyet girdisi olması nedeniyle de doğrudan etkisinin hisse senetleri fiyatları üzerinde bir etkiye sebep olması beklenmektedir. Bu çalışmada 2011-2020 yılları arasında enerji fiyatlarının seçilmiş borsa endeksleri üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Bu etki araştırılırken Johensen-Juselius eş bütünleşme testi, Granger nedensellik testi ve VAR modeline dayalı varyans ayrıştırma modeli kullanılmıştır. Yapılan analizlerde J-J eş bütünleşme testi sonucunda kurulan modellerde uzun dönemli ilişki, Granger nedensellik analizinde ise sadece doğalgazdan BIST-ELEKTRİK’e doğru ve petrolden BIST-ELEKTRİK’ e doğru nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Varyans ayrıştırma modelinde ise petrol ve doğalgazın etkisi BIST-100, BIST-ELEKTRİK ve BIST-SINAİ endekslerinde önemsenmeyecek kadar az; BIST-TÜM endeksinde 30 günlük dönemin sonunda ise %93,9 oranında kendi şoklarından etkilenirken, % 4,78 oranında petrolden kaynaklı yaşanan şoktan etkilenmekte ve % 1,23 oranında doğalgazdan kaynaklı yaşanan şoktan etkilenmektedir. Özetle borsa endekslerinin enerji fiyatlarından etkilendiği ancak bu etkinin çok küçük olduğu tespit edilmiştir. Borsa endekslerinde diğer makroekonomik değişkenlerin daha etkili olduğu düşünülmektedir.
  • Küçük Resim
    Öğe
    Kripto paraların gelişmiş ve gelişmekte olan ülke borsalarına etkisi
    (Düzce Üniversitesi, 2023) Aksoy, Zehra Tanyeli; Özer, Nevin
    Çalışmamızda, kripto paralar ile borsa endeksleri arasındaki ilişkiyi incelemek amacıyla en yüksek fiyat değerine sahip ve sabit fiyatlı olmayan 5 adet kripto para birimi ile gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler arasından seçilen 10 ülkenin borsa endeksleri arasındaki ilişki incelenmiştir. Bu amaçla Binance Coin, Bitcoin, Cardano, Etheryum ve Ripple; SP500, NIKKEI225, FTSE100, DAX, SPASX200, BOVESPA, BIST100, SHANGHAI, NIFTY50 ve MOEX borsa endekslerinin 01.01.2018 ile 31.12.2021 yılları arasındaki günlük verileri ile veri seti oluşturulmuştur. İlgili veri seti ile toplamda 50 model oluşturulmuş ve bu 50 modelin durağanlığı ADF Birim Kök testi ile tespit edilerek Toda Yamamoto Nedensellik Testi uygulanmıştır. Uygulanan analizler neticesinde üzerinde çalışılan 50 model arasından 5 modelde değişkenler arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi olduğu tespit edilmiştir. Değişkenler arasında çift yönlü nedensellik tespit edilen modellerimiz, BNB-NIKKEI225, ETH-SPASX200, ETH-NIKKEI225, BTC-NIKKEI225, BTC-MOEX modellerinden oluşmaktadır. 21 modelde ise değişkenler arası tek yönlü nedensellik ilişkisine rastlanılmıştır. Geriye kalan diğer modellerdeki değişkenler arasında nedensellik ilişkisi olmadığı saptanmıştır.