Yazar "Çepni, Kerim" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 2 / 2
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    Hisse senedi fonları piyasasında rekabet koşullarının etkinliği: Türkiye örneği
    (Ordu University, 2024) Unal, Serkan; Özer, Ali; Çömlekçi, İstemi; Çepni, Kerim
    Bu çalışmanın amacı Türkiye’de hisse senedi fonları piyasasının etkin bir şekilde çalışıp çalışmadığı, Bireysel Emeklilik Sistemi (BES)’teki fonların ve bankalarla ilişkili fonların diğer fonlara kıyasla performans farkına sahip olup olmadığının incelenmesidir. Araştırma kapsamında 2010-2022 döneminde 115 fona ait veri kullanılmıştır. Aylık frekansta fonların getirileri, standart sapmaları ve Sharpe oranları hesaplanarak birbiriyle kıyaslanmıştır. Araştırma bulgularına göre bankalarla ilişkili portföy yönetim şirketleri ve BES’teki fonlar bağımsız fonlara kıyasla daha düşük performansa sahip olmakta ve fon yönetim performanslarından bağımsız olarak müşterilere ulaşabilmekte ve fonlarını oldukça yüksek büyüklüklere ulaştırabilmektedirler. Araştırma sonuçları Türkiye’de hisse senedi fonları piyasasının etkin bir şekilde çalışmadığını ve bağımsız portföy yönetim şirketleri aleyhine bir yapının söz konusu olduğunu ortaya koymaktadır.
  • Küçük Resim
    Öğe
    TEFAS'ta İşlem Gören Hisse Senedi Fonlarının Getirilerinin Sürekliliği
    (2024) Çömlekçi, İstemi; Unal, Serkan; Çepni, Kerim
    Türkiye’deki yatırımcıların Borsa İstanbul’a ilgisi giderek artmakta ve yatırım fonları borsaya yatırım yaparken önemli bir rol üstlenmektedir. Yatırımcıların çok sayıda hisse senedi fonu arasında seçim yaparken belli kriterler ile hareket etmeleri, yüksek performanslı fonları seçmelerine yardımcı olabilir. Bu çalışmada Borsa İstanbul’da yatırım yapan hisse senedi fonlarının getirilerinin sürekliliği incelenmiştir. Araştırmada toplam 43 adet hisse senedi fonunun 2010-2023 arası dönemdeki getiri verisinden faydalanılmıştır. Fonlar çeşitli dönemlerdeki performansları baz alınarak %20’lik gruplara ayrılmış ve takip eden dönemdeki performansları ölçülmüştür. Ayrıca fon yatırım tarzlarının anlaşılması için XU100 ve XTUMY endeksleri ile korelasyonları da hesaplanarak performansta ne kadar belirleyici olduğu ölçülmüştür. Araştırma sonuçlarına göre 3’er yıllık ve 5’er yıllık dönemlerde hisse senedi fonlarının diğer fonlara kıyasla üstün ya da zayıf getirileri süreklilik göstermektedir.