Öncü, Mehmet AkifKartal, Osman2021-02-252021-02-252019https://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=Mir2lXQK1dkmQ9Ige3PZbt3h0wGnIhTSbPdQGJnHCIJXMbMK5FykDw3aoER8Xjr8https://hdl.handle.net/20.500.12684/8131YÖK Tez No: 554510Bu çalışmada, Fama French Beş Faktörlü Varlık Fiyatlandırma Modeli'nin ve enflasyon oranı kullanılarak geliştirilen alternatif bir modelin, Katılım 30 endeksi üzerinde geçerlilikleri incelenmiştir. Bu doğrultuda, 2011-2018 yılları arasındaki döneme ait Katılım 30 endeksinde faaliyet gösteren ve kesintisiz verisine ulaşılabilen 28 firma çalışma kapsamına alınmıştır. Elde edilen hisse senedi ve piyasa getiri verileri çoklu regresyon modeliyle analiz edilmiştir. Elde edilen sonuçlar, Fama French Beş Faktör Varlık Fiyatlandırma Modeli'nin ve geliştirilen alternatif modelin, Katılım 30 endeksi üzerinde geçerli olduğunu göstermiştir. Ayrıca geliştirilen alternatif modelin getirilerdeki değişimi açıklama gücünün, Fama French Beş Faktör Varlık Fiyatlandırma Modeli'nin orijinal halinden daha yüksek olduğu tespit edilmiştir.In this study, the validity of the Fama French Five Factor Asset Pricing Model and an alternative model developed by using the inflation rate were examined on the Katılım 30 index. Accordingly, 28 firms operating in the Katılım 30 index for the period between 2011 and 2018 and having access to uninterrupted data were included in the study. The obtained stock and market yield data were analyzed by multiple regression model. The results showed that the Fama French Five Factor Asset Pricing Model and the developed alternative model were valid on the Katılım 30 index. In addition, it has been determined that the power of the alternative model developed to explain the change in returns is higher than the original Fama French Five Factor Asset Pricing Model.trinfo:eu-repo/semantics/openAccessİşletmeBusiness AdministrationEnflasyonInflationFama French faktörleriFama French factorsFiyatlandırmaPricingHisse senedi endeksiStock indexHisse senetleriStocksKatılım endeksiParticipation indexSermaye varlıkları fiyatlama modeliCapital asset pricing modelVarlık fiyatlandırmaAsset pricingSermaye Varlıkları Fiyatlandırma ModeliFama French Beş Faktör Varlık Fiyatlandırma ModeliKatılım EndeksiCapital Asset Pricing ModelFama French Five Factor Asset Pricing ModelKatılım IndexDoctoral Thesis1138